Seite wählen

Investieren im Börsencrash 2023 und 6. Kondratieff-Zyklus

Feb 6, 2023 | Finanznachrichten

Börsencrash 2023 Kondratieff-Zyklus 6

Börsencrash und Kondratieff Zyklus

In der Finanzbranche kommt es immer wieder zu bahnbrechenden und disruptiven Innovationen und Entwicklungen. Der Kondratieff-Zyklus bezeichnet die durchschnittliche Länge eines Wirtschaftszyklus. Allgemein gilt der Kondratieff-Zyklus als eine Konjunkturphase, die etwa 50 Jahre dauert. Der Kondratieff-Zyklus wurde 1929 von dem russischen Ökonomen Nikolai Kondratjew publiziert. Die Finanzkrise ähnelt den anderen Krisen, die im Laufe der Geschichte aufgetreten sind.

Disruptive Innovationen im Kondratieff-Zyklus

In der Finanzbranche kommt es immer wieder zu bahnbrechenden Entwicklungen. Der Begriff Börsencrash bezeichnet einen Einbruch des Aktienkurses, der so stark ist, dass er für alle Investoren als Warnsignal für eine mögliche Rezession oder gar Wirtschaftskrise gilt.

Der Begriff „Crash“ kommt aus dem Englischen und steht für Bruch oder Zusammenbruch (Börse). Er bezeichnet also einen Zusammenbruch des Marktes, der durch ungewöhnliche Ereignisse hervorgerufen wird und sich mit enormen Kurssprüngen von plus- bis minusgefährdeten Titeln äußert

In der Regel sprechen die Anleger dann von einem Crash, wenn die Börsenkurse innerhalb kurzer Zeit um mehr als 20% fielen. Dieser Begriff wird aber auch für andere Finanzcrashes verwendet, beispielsweise beim „Tech-Crash“ im Jahr 2001 oder beim „Immobiliencrash“ in den USA 2006.

Im Folgenden wollen wir Ihnen die wichtigsten Finanzcrashes der letzten Jahrzehnte vorstellen.

So geht es weiter mit der Geschichte der Finanzkrisen. Die Anfänge der Börsencrashs liegen in den 1920er Jahren und dem Beginn der großen Depression. In den USA kam es zum sogenannten „Wall Street Crash“ am 24. Oktober 1929, bei dem in weniger als drei Tagen mehr als 13 Millionen Aktien verloren gingen. Damals brach die US-amerikanische Wirtschaftskrise aus, die viele Länder Europas in Mitleidenschaft zog.

Der Crash des Jahres 1987 ist der bislang letzte Börsencrash, bei dem weltweit fast alle Finanzmärkte betroffen waren. Damals brach die US-amerikanische Aktienbörse um 50% ein und verlor insgesamt fast 3000 Mrd. US$ an Wert. Mit der Methode der Aktien Chartanalyse lässt sich das Risiko minimieren.

Kondratieff-Zyklus

Der Kondratieff-Zyklus 6 bezeichnet die durchschnittliche Länge eines Wirtschaftszyklus. Der Name geht auf den russischen Ökonomen Nikolai Dimitrijewitsch Kondratjew (1892-1938) zurück, der in seiner Schrift Das Gesetz des langen Wellenschlags von 1924 dieses Phänomen nachwies.

Kondratieff entdeckte die Zyklen beim Studium von Wirtschaftsdaten und sah, dass es jeweils eine Periode gab, in der sich die Entwicklung besonders deutlich widerspiegelte. Erst danach kam eine Phase mit hohen Investitionen und Produktionssteigerungen, die wiederum von einer Krise unterbrochen wurde.

Börsencrash Kondratieff Zyklus

Die Dauer eines solchen Zyklus beträgt etwa 50 Jahre. Die ersten beiden Phasen, die Phase der Expansion und die Phase des Abschwungs, dauern in etwa je 15 Jahre. In dieser Zeit kam es zu einer starken Industrialisierung und Produktivitätssteigerung sowie zu hohen Investitionen.

Börsencrash Kondratieff Zyklus

Dauer eines Kondratieff-Zyklus

Allgemein gilt der Kondratieff-Zyklus als eine Konjunkturphase, die etwa 50 Jahre dauert. Er umfasst Umbrüche, die sich auf unterschiedliche Bereiche der Wirtschaft auswirken können: Industrie, Handel und Dienstleistungen sowie Agrarproduktion und Landwirtschaft.

Der Kondratieff-Zyklus wird nach dem russischen Ökonomen Nikolai Kondratiev benannt.

 vermutete in den 1920er Jahren einen langfristigen Zyklus von jeweils 50 bis 60 Jahren für die industrielle Entwicklung Europas und Asiens – also von 1750 bis 1850 sowie von 1850 bis 1950 (zum Beispiel mit den Industriegesellschaften England und Deutschland).

Kondratieff vermutete, dass ein solcher Zyklus von einer Phase der Akkumulation und Expansion bis hin zur Krise gefolgt wird. In dieser Phase, dem Niedergang, kam es zu einem allgemeinen Rückgang der Produktion und des Konsums.

Der erste Kondratieff-Zyklus

Der Kondratieff-Zyklus wurde 1929 von dem russischen Wirtschaftswissenschaftler Nikolai Kondratiev veröffentlicht. Er beobachtete, dass langfristige Wirtschaftstrends regelmäßige Perioden von Wachstum und Rückgang aufweisen, die er als „lange Wellen“ bezeichnete. Die Länge dieser Zyklen schwankt zwischen 50 und 70 Jahren, obwohl sie manchmal nur 20 oder 100 Jahre lang sein können.

Kondratjew vertrat die Auffassung, dass jeder größere Zyklus vier Phasen umfasst: eine Expansionsphase (wenn die Produktion steigt), eine Inflationsphase (wenn die Preise steigen), eine Rezessionsphase (wenn die Produktion nachlässt) und eine Depressions-/Expansionsphase (wenn die Produktion wieder steigt).

Der Kondratjew-Zyklus ist eine Theorie, die versucht, langfristige Trends in der Wirtschaft zu erklären. Kondratjew ging davon aus, dass jeder größere Zyklus vier Phasen hat: eine Expansionsphase (wenn die Produktion steigt), eine Inflationsphase (wenn die Preise steigen), eine Rezessionsphase (wenn die Produktion sinkt) und eine Depressions-/Expansionsphase (wenn die Produktion wieder steigt). 

Börsencrash Kondratieff Zyklus

Finanzkrisen und Börsencrashs

Die Finanzkrise von 2008 war eine Folge der US-Subprime-Hypothekenkrise, die durch die US-Immobilienblase verursacht wurde. Die Immobilienblase wurde wiederum durch die von der Federal Reserve (der Zentralbank) festgelegten niedrigen Zinssätze verursacht. Alle drei Ereignisse gab es schon früher, aber erst vor kurzem traten sie alle gleichzeitig in einer solchen Intensität und Größenordnung auf, dass sie zu dem führten, was wir heute als „Große Rezession“ kennen.

Das erste Mal geschah dies während der Großen Depression, als es in ganz Amerika hohe Arbeitslosenzahlen und niedrige Löhne gab, weil die Nachfrage nach Waren seitens der Verbraucher ausblieb, die sie sich ohnehin nicht leisten konnten, weil sie ihren Arbeitsplatz verloren hatten oder ihre Löhne gekürzt wurden, weil das Wirtschaftswachstum in ganz Europa zu dieser Zeit zu wünschen übrig ließ, was größtenteils darauf zurückzuführen war, dass es vom Import von Rohstoffen abhängig war, anstatt sie im Inland zu produzieren; gepaart mit einer schlechten Steuerpolitik, die dazu führte, dass die Unternehmen mit höheren Steuern belastet wurden, so dass sie nicht in der Lage – wenn nicht sogar nicht gewillt – waren, wieder Kapital in Infrastrukturprojekte zu investieren, die das Vertrauen der Verbraucher wiederherstellen sollten, so dass sie ihr Geld ausgaben, anstatt zu sparen, bis die Zeiten wieder besser wurden (was nie wirklich geschah).

Im Jahr 2008 spielte sich ein ähnliches Szenario erneut ab. Die Weltwirtschaft stand am Rande des Zusammenbruchs wegen der Subprime-Hypothekenkrise, die von Banken verursacht wurde, die zu bereitwillig Geld an Menschen verliehen, die es sich nicht leisten konnten (und von vornherein keine Kredite hätten bekommen dürfen).

Kondratieff-Zyklus ist ein Wirtschaftszyklus

Der Kondratieff-Zyklus ist ein Zyklus der wirtschaftlichen Entwicklung, der sich über einen Zeitraum von 60 Jahren oder mehr erstreckt. Die Theorie wurde erstmals 1929 von dem russischen Wirtschaftswissenschaftler Nikolai Kondratjew beschrieben, der feststellte, dass alle 60 Jahre ein wirtschaftlicher Abschwung (Depression) folgt, gefolgt von einer Periode des Wachstums und der Prosperität.

Der letzte Zyklus endete mit der Großen Depression in den 1930er Jahren und dauerte etwa 55 Jahre bis Mitte der 90er Jahre, als wir in einen weiteren Zyklus eintraten, den wir heute noch erleben. Der nächste Zyklus hat wahrscheinlich schon begonnen wird bis etwa 2070 oder sogar bis 2080 andauern!

Die Länge des Zyklus ist jedoch nicht festgelegt. Sie kann kürzer oder länger sein, abhängig von einer Reihe von Faktoren wie Technologie, soziale und politische Bedingungen usw. Kondratieff stellte fest, dass es neben den Wirtschaftszyklen auch langfristige Trends wie das Bevölkerungswachstum und die technologische Entwicklung gibt.

Die Theorie beruht auf der Vorstellung, dass die Wirtschaft fünf Phasen durchläuft: 1) Nach einer Phase der technologischen Innovation verlangsamt sich das Wachstum und die Preise fallen. Die Wirtschaft tritt in eine Depression oder Rezession ein.2) In dieser Phase gibt es ein langsames Wirtschaftswachstum (wenn überhaupt), hohe Arbeitslosenraten und niedrige Inflationsraten.

Fazit

Der Börsenkrach ist ein wichtiges Ereignis, das die gesamte Wirtschaft betrifft. Es kommt zu einem plötzlichen Rückgang der Aktienkurse und der Handelsaktivitäten aufgrund von Panik der Anleger. Dies kann dazu führen, dass Aktien wertlos werden und Unternehmen in Konkurs gehen.

Erweitere dein Wissen mit Finanzbüchern zum Thema finanzielle Bildung. Aktienanalyse, Investieren, Börse und Persönlichkeitsentwicklung.